时间：2022-10-22 23:31:11 | 浏览：543
韦尔股份（603501）
给予增持评级 ，目标价64元。公司是国内模拟芯片领军企业，受益导入新客户等因素2018H1 公司业绩爆发式增长。同时收购豪威使公司获得CIS 芯片业务成就全球芯片设计龙头。我们预测公司2018-2020 年EPS 为0.89、1.42、1.62 元（2018/2019 EPS 较前次调节幅度为-6.32%/18.33%），考虑收购后摊薄股本2019/2020 EPS 为1.28/1.72元，给予公司2019 年50 倍PE，合理估值64 元。
公司拟作价149.99 亿元收购豪威科技等三家公司。韦尔拟发行股份收购豪威96.08%股权、思比科42.27%股权以及视信源79.93%股权。
收购利于公司优势互补，发挥业务协同作用；符合模拟芯片企业通过外延实现弯道超车模式。受益于手机单机摄像头数量增多、汽车电子及安防视频监控的发展，2017 年全球CIS 市场达到125 亿美元，CAGR 为11.9%，而国内缺少优质CIS 企业。收购后，韦尔作为分销商可帮助豪威导入国内客户、整合国内制造资源。同时CIS 是摄像头的关键部件且供不应求，收购可帮助韦尔提升产业链话语权、增大设计业务占比，提升盈利能力。模拟芯片生命周期较长、单价较低、型号众多且下游应用广泛，使得外延成为公司弯道超车的必经之路。
公司上半年业绩迎来拐点式增长，进入新成长平台。公司18H1 扣非后归母净利润为1.52 亿元，同比增长222.27%，公司业绩拐点源于新客户的导入与传统客户占比提升，以及自研产品涨价。
风险提示：新客户、外延导入、下游消费电子景气度不及预期。
本文源自证券市场红周刊
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韦尔股份（603501）给予增持评级 ，目标价64元。公司是国内模拟芯片领军企业，受益导入新客户等因素2018H1 公司业绩爆发式增长。同时收购豪威使公司获得CIS 芯片业务成就全球芯片设计龙头。我们预测公司2018-2020 年EPS 为
成年人的世界没有过不去的坎只有过不完的坎看似是个坎, 其实, 跨过去了, 天外有天, 景外有景, 说不定是另外一番天地, 当然, 跨不过去, 那只能叫命, 该考虑考虑自个基因是否适合当下的基因库了一切恍如隔世。十年弹指一挥间，白云苍狗，都不
虽然市场持续担忧半导体行业景气度是否步入拐点，但全球芯片设计龙头企业依旧强势增长。据TrendForce集邦咨询最新统计显示，2022年第一季度全球前十大IC设计企业实现营业收入规模达到394.3亿美元，年增44%，其中，高通、英伟达、博通
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记者 | 郭净净编辑 | 10月11日，韦尔股份（603501.SH）披露2021年前三季度业绩预增公告，预计2021年前三季度实现归属于上市公司股东的净利润为32.52亿元到36.52亿元，同比增加88.32%到111.49%；扣除非经常
记者 | 郭净净编辑 | 8月26日晚间，韦尔股份(603501.SH)发布2021年半年度报告，期内，公司实现营业总收入124.48亿元，同比增长54.77%；实现归属于上市公司股东的净利润22.44亿元，同比增长126.6%。一季度，韦
【阅读提示：本周推出“芯片”专题，七篇文章讲透芯片板块，欢迎持续关注。下期将推出“建材”专题，敬请期待。】据中国半导体协会数据，2020年我国半导体产业销售额8848亿元，其中，设计、制造、封装测试三大环节分别占比42.7%、28.9%和2
【核心观点】Pico4在价格、性能、用户体验三个方面综合来看其或能成为现阶段国内乃至海外最出色的一体机产品之一。1）轻量化：通过采用Pancake光学方案做轻量化，实测前端重量减少28.8％，厚度减少24％；2）显示：更大的视场角，更高的分
【文/观察者网 吕栋】 进入2022年，千亿市值芯片龙头、明星半导体基金经理蔡嵩松第二大重仓股——韦尔股份遇到了麻烦。截至4月25日收盘，韦尔股份股价今年已暴跌约60%。 这其中固然有大盘形势的影响，但同期上证指数下跌19.5%，沪深半导体
21世纪经济报道记者 张赛男 实习生黄晓颖 上海报道在一季度业绩下滑后，CIS龙头韦尔股份(603501.SH)上半年营收再次出现下降。8月11日晚间，韦尔股份披露的2022年半年报显示，上半年实现营业总收入110.72亿元，较上年同期减少
作者/星空下的锅包肉编辑/菠菜的星空排版/星空下的竹笋8月12日，芯片龙头韦尔股份（603501）发布半年报。上半年实现营收110.72亿，同比下降11.6%。实现净利润22.58亿，同比下降2.53%。在这个利润背后，还包括10个亿的投资
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每经记者：朱成祥 上海报道 每经编辑：梁枭5月22日晚，韦尔股份（603501，SH；昨日收盘价165.47元）公告称，公司全资企业绍兴韦豪企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（以下简称绍兴韦豪）拟以不超过40亿元通过集中竞价或大宗交易等方式增
A股市值第二大的芯片公司，今天爆发了！12月2日，韦尔股份（603501.SH）早盘大幅高开近6%，随后快速封上涨停板，报收293.65元，目前市值2552亿元，仅次于巨无霸中芯国际。多只芯片巨头集体涨停，为何？值得一提的是，昨日和前日，另
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